Mainstream Free Stock & ETF Trading är här för att stanna. Spelar det någon roll?


Det verkar som om var sjätte månad eller så finns det stora nyheter om finansiella investeringar som reflekterar industrins ras till botten på priset. Tja, här går vi igen med en stor. Schwab erbjuder nu 0 USD online-aktie, ETF och optioner.

Under de senaste åren har det skett en stor övergång till lägre kostnad och provisionfria medel i många av de stora investeringsmäklarna. Här är bara några exempel på denna trend:

  1. Vanguard sänkte avgifterna i alla fonder
  2. Fidelity lanserade nollkostnadsfonder & sänkta avgifter
  3. Vanguard ökade provision utan ETF-handel till 1 800+ ETF
  4. Fidelity ökade provision utan ETF-handel till 500+ ETF: er (Schwab gjorde samma sak samma dag)

Även med alla dessa förändringar var jag skeptisk att vi skulle komma till den punkt där stora investeringsmäklare erbjöd gratis aktie- och ETF-handel.

De som har investerat det senaste decenniet-plus kanske kommer ihåg att Zecco gick in på 0: e aktiehandelsarenan, insåg att det inte var en livskraftig affärsmodell för dem efter några år, irriterande kunder genom att lägga till handelsavgifter och sedan köpas ut av TradeKing (som senare köptes av Ally Bank och återmärkes som Ally Invest).

schwab fria affärer

Sedan dess har ett fåtal spelare erbjudit ett begränsat antal gratis aktiehandel per månad om du hoppade igenom vissa bågar (till exempel med ett stort minimikontosaldo eller har olika andra ekonomiska relationer med deras bank).

När Robinhood Markets kom in i investeringsscenen och lovade samma, redan 2013, trodde jag att det skulle se ett liknande öde som Zecco. 6 år och 6 miljoner + konton senare har det inte (även om det är nästan säkert deras slutmål att köpa ut av en större konkurrent).

Schwab gör detta för att erbjuda gratis online-lager och ETF-handel för alla kunder, eftersom det 3: e största värdepappersföretaget (bakom endast Fidelity och Vanguard) med över 3 biljoner dollar i kundtillgångar, är mycket mer inverkan än en ny aktör som gör samma sak. Schwab är en marknadsförare. När det gör något är alla de andra stora spelarna uppmärksamma och följer ofta efter. Inom 24 timmar efter tillkännagivandet föll faktiskt TD Ameritrades aktie 22% och meddelade att det också skulle erbjuda samma sak.

Mainstream-fria aktier och ETF-handel är här. Jag förväntar mig att det bara är en tidsfråga innan Fidelity, Vanguard och andra följer efter.

Bör fri handel ändra ditt investeringsbeteende?

Har denna förändring någon roll? Och borde det ha någon inverkan på hur du investerar? Även om detta drag är positivt för investerare genom att det fortsätter den lägre kostnadstrenden, kommer det inte att ändra mitt investeringsbeteende och det borde förmodligen inte ändra ditt heller. Jag är faktiskt lite bekymrad över att detta kan skapa några dåliga vanor. Låt mig förklara…

1. De flesta amatörinvesterare bör inte röra aktier och optioner

Om du har följt den här webbplatsen är du förmodligen medveten om att jag är en fan av passiva investeringar i indexfonder och ETF. Det är tråkigt, men otroligt effektivt. Tidpunkten för marknadsföring genom att handla in och ut av aktier är ett dumt spel – ett som jag deltog i för många år sedan och mycket oftare att inte, blev bränd av. Och att försöka välja vinnare och förlorande aktier är också ett dumt spel. Jag oroar mig för att denna trend kan inspirera fattiga investera handelsvanor hos amatörer.

2. ETF: er och indexfonder var mestadels gratis redan

Denna trend hjälper till att säkerställa att fler indexfonder är tillgängliga genom fler mäklare utan provisioner, men det fanns redan massor av kommissionsfria ETF: er på många olika mäklare som är mycket lämpliga för de flesta investerare. Val av index / fonder vid din mäklare är viktigare än fria aktiehandel. Och för det fallet behandlar jag ETF: er på samma sätt som jag behandlar index / fonder – som passiva investeringsfordon med låga avgifter.

3. Det handlar om kostnadsförhållandena

Om du passivt investerar har du troligtvis redan gjort provisioneringsfria investeringar. Fokus blir då de jämförande kostnadsförhållandena för de fonder som du investerar i – där till och med en liten skillnad i kostnaden från en tiondel av en procent kan motsvara tusentals dollar under din livstid.

Enligt min mening är det att se fler fonder med kostnadsförhållanden betydligt viktigare för passiva investerare än att se inga provisionskostnader för handel.

Diskussion:

Kommer fria aktier, ETF och optioner att förändra hur du investerar? Varför eller varför inte?

Relaterade inlägg: